大和：维持恒安国际持有评级目标价升至35港元-绵言细语网

大和：维持恒安国际持有评级目标价升至35港元

[探索] 时间：2025-07-07 04:38:46 来源：绵言细语网作者：综合点击：66次

大和发布研究报告称，大和维持（01044）“持有”评级，维持将每股盈利预测下调4%-25%，恒安但提高2022-24年收入预测6%-8%，国际目标价由34港元升至35港元。评级集团上半年净利润下降31%至12.8亿元人民币（下同），目标逊于该行预期。价升

报告中称，至港公司上半年电子商务和新零售渠道收入同比增长30%至27亿元，大和占总收入的维持24%，意味着传统分销商和现代渠道的恒安销售量增长8%。

该行引述管理层指，国际将在下半年继续保持收入增长势头；另6月将生活用纸产品均价上调低单位数，评级虽然这不能抵消不断上涨的目标纸浆成本，但将支撑在该细分市场的价升盈利，后续将专注于薄纸、卫生巾和尿布，并在品牌建设和新零售/电商渠道资源花费更多，保持收入势头并扩大业务规模。

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