补齐短板：将净现金流投入养老金计划

现金流对资产负债表会产生影响。个人具体而言，养老退休前，人生净现金流一般为正（有结余），表健报表把结余用于投资或者偿债，家庭都可以加速财富积累，财务优化家庭资产负债表质量。需补退休后，齐项收入减少，个人净现金流可能转负，养老会侵蚀资产或者增加负债，人生使家庭资产负债表质量下降，表健报表甚至出现衰退。家庭

现实生活中，财务对大多数中国家庭而言，需补资产端中“私人养老金”储备明显不足，是目前待补齐的一个短板：

2019年10月，央行调查统计司曾在全国30个省（自治区、直辖市）对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。

该调查数据显示，我国城镇家庭财富以实物资产为主（实物资产占比79.6%，金融资产占比20.4%），而住房是实物资产的重要构成部分，占家庭总资产的比重为59.1%；而房贷是家庭负债的主要构成，占家庭总负债的75.9%。金融资产占比低，房产占比高，家庭资产-负债结构分化失衡现象比较明显。

2021年社科院郑秉文教授根据上述调查数据进行拆分测算显示，中国家庭资产中私人养老金占比仅0.3%，如果将农村居民家庭也纳入统计范围，这个比例就更低，仅为0.2%。而在美国，私人养老金在家庭财富净值中占比高达24.8%（见下表）。英国、加拿大等国私人养老金在家庭财富净值中的占比也高达41.7%和23.9%。

2019年英、加、美和中国（城镇）家庭财富净值构成比较

• ·“这是最大最具活力的消费市场之一”澳企纷纷转向中国寻商机
• ·招商证券(香港)：维持石四药集团买入评级 目标价5.1港元
• ·世卫组织：西班牙和葡萄牙高温已致超1700人死亡
• ·恒大将恒驰5定位为“全球极智纯电豪华SUV”，销售人员却称“主打的就是性价比”
• ·深交所总经理：今年已有24家公司强制退市，一批问题企业集中出清
• ·Facebook Gaming推出新功能 可将游戏片段转为Reels
• ·自主技术发力 消费需求推动 中国新能源汽车“越跑越快”
• ·土耳其总统：“乌克兰粮食安全运输倡议”将在解决全球粮食危机方面发挥重要作用
• ·美国队世界杯首战在即，拜登打电话鼓劲：让我们去震撼他们
• ·教师轮岗对教育提质增效有何作用？北京市人大代表孟繁华：教师轮岗可促进义务教育再均衡
• ·多米尼加确诊两例猴痘病例
• ·美媒：印度人对中国手机的喜爱超越任何政治紧张
• ·亚特兰大联储行长：通胀放缓可能支持减慢加息速度
• ·险企经营有了新“指挥棒”
• ·兵器工业集团纪检监察组强化政治体检 严把党风廉政意见回复关
• ·消息称三星新中端手机将移除深度摄像头